Реклама сайта

Тексты всех типов для бизнеса

ФИНАНСОВЫЕ ДЕРИВАТИВЫ

Раздел "Финансовые деривативы" — торговля финансовыми деривативами вполне может стать тем яичком, что дорого в нужное время.

В этой рубрике рассказывается о набирающих популярность среди российских инвесторов производных финансовых инструментах, имеющих общее название — финансовые деривативы.

И хотя они также относятся к ценным бумагам, мы решили выделить их в отдельный информационный блок.

Производными эти финансовые инструменты называются потому, что цены либо условия любого из них основываются на ценах либо условиях другого финансового инструмента, являющегося базисным для конкретного дериватива, т.е. – зависят от него.
Например: цена базового актива увеличилась — повысилась котировка дериватива на него.

По сути дела дериватив – это контракт, по которому покупатель приобретает право через оговоренное время получить или выкупить по определённой цене некий базовый актив, а продавец продаёт обязательство этот актив поставить.

Финансовые деривативы выпускаются на множество базовых активов:

  • материальные товары;
  • различные ценные бумаги;
  • валютные курсы;
  • кредитные проценты;
  • различные индексы и прочие показатели, от которых зависит расчёт цены реальных товаров.

Кроме того, выпускаются вторичные обязательства на уже существующие, под которые, в свою очередь, эмитируются новые производные инструменты.
Впрочем, хотя таких деривативов большинство и их номинальная стоимость многократно превышает всю суммарную наличность мира, они относятся к чисто финансовым играм, на биржах не торгуются и мы не будем о них говорить.
Хотя — тема интересная с познавательной стороны, ведь именно бесконтрольный выпуск финансовых деривативов надул тот самый «мыльный пузырь», поставивший под угрозу краха всю мировую финансовую систему.

Мы с вами говорим о тех вещах, которые могли бы кому-то из вас помочь в реализации личного финансового плана по достижению благосостояния и даже богатства. В частности, в этом разделе, — о биржевых деривативах.

Почему специализированные биржи – учреждения со строгими правилами — торгуют ими? Потому что это — действительно необходимо экономике и бизнесу.

Для чего? Реальному бизнесу – для страховки. Для страхования рисков собственного производства или сбыта произведённой продукции, валютно-обменных операций, расчётов итоговой стоимости кредитов, защиты своих инвестиционных портфелей, планирования.

Пофантазируем.

Допустим, у вас крупное кондитерское производство и через 5 месяцев предстоит закупить тысячу тонн основного для вас сырья – сахара.
Закупать сейчас – неправильно: во-первых, негде сахар хранить (склады ещё не освободились), а, во-вторых, свободных полмиллиона американских рублей под это сейчас нет. Через 5 месяцев – другое дело.

Но ставить под угрозу свой бизнес вы не имеете права, да и планирование на будущее пора начинать.
Сейчас сахар можно купить по 500 долларов за тонну и, если бы эта цена сохранилась через 5 месяцев, то это вас вполне бы устроило. Можно, конечно, попробовать заключить контракт с дилером о поставке через 5 месяцев сахара по $500 за тонну, сделав ему частичную предоплату (это, кстати, тоже разновидность внебиржевого дериватива – форвардная сделка, форвард), но что-то вам подсказывает, что этого делать не стоит – он может сорвать поставку.

И вы решаете сделать практически то же самое, но на бирже, купив биржевой дериватив – фьючерс.
Биржа контролирует исполнение контрактов, заключённых на своих площадках, и вы можете дальше работать спокойно (продавший вам фьючерс поставщик тоже доволен – он определился со сбытом 1000 тонн сахара по устраивающей его цене, да ещё получил деньги за фьючерс).

Купив фьючерс, вы ещё не купили сахар (рассчитываться за него вы будете через 5 месяцев), вы купили ПРАВО получить нужное вам сырьё, купили ЗАЩИТУ ОТ РИСКА срыва производства и ВОЗМОЖНОСТЬ планировать.
Теперь вы можете рассчитывать себестоимость будущей продукции, определять на неё будущие цены, прикидывать прибыль и то, на что она будет использована.
Так нужен дериватив-фьючерс? Похоже – да.

И, в заключение этой части примера-фантазии – если вам (кондитерскому магнату) через месяца четыре, когда ваша финансово-складская ситуация существенно изменится, предложат гарантированную и быструю поставку сахара по $400 без предоплаты, вы сможете выставить свой фьючерс на продажу на той же бирже и или же компенсировать свои затраты (может быть, не полностью), или же (если цена на этот фьючерс вырастет) даже получить больше.

Продолжим фантазировать про кондитерское производство.

Для него вы за границей закупаете сырьевые компоненты (ваниль, какао …) и под это через те же 5 месяцев вам нужна будет валюта, допустим – евро.

Сейчас евро можно купить за 40 рублей, что редкая удача. Но, опять таки, – рано.
Вы можете к нужному сроку купить их в банке или на рынке Forex, но по сложившейся на тот момент цене, а она вполне может измениться в худшую для вас сторону.
Это обстоятельство вас волнует, т.к. цены на свою продукцию вы уже установили, а увеличение рублёвых затрат на закупку импортного сырья может снизить запланированную вами прибыль.
Хорошо бы цену за валюту зафиксировать, подстаховаться!

Вы идёте на биржу и покупаете прямо сейчас … нет, не сами евро, а дериватив под названием опцион на курс евро. Вместе с этим вы получаете ПРАВО через 5 месяцев выкупить нужное вам количество валюты по цене 40 рублей за евро.
Этим правом вы можете и не воспользоваться и дальнейшее развитие событий может быть следующим:

  • в установленный срок вы выкупите свои евро;
  • у вас отпадёт надобность в валюте и вы продадите свой опцион, может быть дороже;
  • вы (ваш финансист, конечно) забудет это сделать и вы потеряете и право выкупить евро по вкусной цене в установленное время, и возможность перепродать опцион.

    Правда, никто (кроме вас) не расстроится и вы не подвергнетесь санкциям –

    1. вы уже выполнили свою часть контракта, уплатив цену опциона, но не воспользовались правом;
    2. его владелец (получив деньги за опцион) тоже был готов продать вам валюту по 40 рублей/евро, но, раз так получилось, он вновь выставит опцион на продажу, скорректировав цену.

Почему нам с вами, не владеющими кондитерскими комбинатами, интересны эти фантазии?

Потому, что в этих примерах финансовые деривативы продавались и покупались на биржах, а там собираются не только представители коллег кондитерского воротилы.
Таких там меньшинство, а основная масса участников торгов – трейдеры, которых не интересует фактические поставки стоящих за деривативами базовых продуктов – сахара, зерна, нефти и прочего.
Их интерес — игра на разнице в стоимости этих производных финансовых инструментов.

Это делает деривативы во многом спекулятивными, но, если вы спокойно относитесь к этому термину (а мы вам советуем, стремясь к богатству, поступать именно так), то вы, подготовившись, вполне можете принять участие в этой деятельности.

А это уже тема нашего сайта, для этого и организован раздел, в который вы сейчас зашли.

Будьте богаты!

Поделись текстом с другими, поправь карму :)!

С этой страницы вы можете перейти во все публикации раздела.


Все статьи этого раздела


Статья " Фьючерс и опцион при торговле реальным товаром " — фьючерс и опцион в финансовой сводке.Фьючерс и опцион при торговле реальным товаром

Фьючерс и опцион торговцы реальными активами используют в виде страховки, то есть хеджирования рисков.
Как они это делают интересно знать, присматриваясь к деятельности биржевого трейдера.


Статья "Как заработать на опционах и фьючерсах начинающему инвестору" — как заработать на опционах без срочного рынка?Как заработать на опционах и фьючерсах начинающему инвестору

О том, как заработать на опционах и о срочном рынке вообще начинающие инвесторы, как правило, не думают. А зря!
Срочный рынок помогает вести торговлю более разнообразно и менее рискованно.


Статья "Анализ опционов и кто такие греки" — точка в анализе опционов, решение принято.Анализ опционов и кто такие греки

Анализ опционов с относительной сложностью этой темы вовсе не означает, что обычному человеку надо отказываться от опционов как инвестиционных инструментов.
Более того, совершенно необязательно самостоятельно осваивать методы оценки опционов. Для этого существуют специальный софт.


Статья "Виды опционов срочного рынка" — основные виды опционов: call и put.Виды опционов срочного рынка

Опционы колл и пут — главные виды опционов биржевого рынка и представляют значительный объём заключаемых на нём сделок.
Готовясь попробовать свои силы на бирже ценных бумаг, получите представление об этих интересных финансовых инструментах.


Статья "Как торговать опционами" — он знает как торговать опционами.Как торговать опционами

Как торговать опционами вы решите сами, изучив предварительно готовые торговые стратегии и сами предметы купли-продажи. Только вы, исходя из личных интересов, планов и навыков и основываясь на собственном психотипе, сможете разработать идеальную для вас стратегию.
Мы лишь подскажем ориентиры для выработки собственных подходов к торговле опционами.

Своё мнение о статье вы сразу можете отправить в любимую соцсеть