Реклама сайта

Тексты всех типов для бизнеса

АНАЛИЗ ОПЦИОНОВ И КТО ТАКИЕ ГРЕКИ

Статья "Анализ опционов и кто такие греки" — точка в анализе опционов, решение принято.

Опционы обладают для инвестора рядом преимуществ, и одно из неоспоримых – широта возможностей. К примеру, даже на один базисный актив существует масса вариантов опционов колл и пут с различными опционными стратегиями, включая различные комбинации опционов с разными сроками жизни.

Анализ опционов может быть произведён множеством методов, освоение которых потребует существенных усилий. К тому же, риск элементарно ошибиться в математическом расчёте достаточно велик. А прогнозировать с достаточной долей вероятности перспективы намечаемого к покупке или уже приобретённого опциона весьма желательно.

Однако относительная сложность темы вовсе не означает, что обычному человеку надо перестать думать как заработать на опционах и отказываться от опционов как инвестиционных инструментов.
Более того, совершенно необязательно самостоятельно осваивать анализ опционов.

Сегодня предлагается огромное количество аналитических программ, как бесплатных, так и предоставляемых за деньги. Многие из них имеют удобный русскоязычный интерфейс и подробную инструкцию по их освоению.

Так что необходимо освоить лишь необходимые азы, чтобы просто понимать суть этой темы.

Наиболее популярны следующие опционные модели, используемые при их анализе и построении прогнозов:

  • Биномиальная
  • Блэка — Шоулза
  • Хестона
  • Монте-Карло
  • Кокса-Рубинштейна
  • Бьерксунда-Стенслэнда
  • Ятса

Все методы оценки опционов так или иначе базируются на Греках – коэффициентах, показывающих масштаб изменения стоимости опциона, а также его чувствительность к изменениям цены базиса.
Название своё они получили благодаря тому, что каждый из коэффициентов обозначается буквой греческого алфавита.

Основные коэффициенты, применяемые при анализе опционов:

  • Дельта – один из самых значимых коэффициентов, дающий представление о том, как изменится соотношение цены опциона к цене базисного актива. Проще говоря, он показывает, на сколько пунктов изменится цена опциона при изменении цены базиса на один пункт. Выражается в % или в долях. К примеру, если дельта равна 0,7, то следует понимать, что даже при относительно малом изменении цены базиса цена опциона изменится на 70%.
  • Гамма — «коэффициент кривизны», который показывает, как изменяется при изменении цены базисного инструмента дельта опциона. Иными словами, чем выше чувствительность опциона к изменениям цены базисного актива, тем выше изменение дельты и гамма. Например, если гамма = 0,06, а базис поднимется на один пункт, то дельта опциона повысится на 0,06 единицы.
  • Тета показывает зависимость стоимости опциона от изменения его срока жизни. Проще говоря, тета позволяет определить временной распад или насколько каждый день снижается цена опциона. Если тета с показателем – 0,1, то опцион при сегодняшней стоимости 2,1 ден. ед. при прочих равных завтра будет стоит уже 2,0 ден.ед.
  • Каппа (то же, что Вега) – показывает отношение изменения цены опциона к изменению волатильности базового актива. И хотя волатильность измеряется в%, Каппа измеряется в денежном выражении.
  • Ро (Rho; Ρ ρ) – измеряет степень чувствительности цены опциона к изменению процентной ставки.

Будьте богаты!

Поделись текстом с другими, поправь карму :)!


Интересное по теме


Статья "Как заработать на опционах и фьючерсах начинающему инвестору" — как заработать на опционах без срочного рынка?Как заработать на опционах и фьючерсах начинающему инвестору

О том, как заработать на опционах и о срочном рынке вообще начинающие инвесторы, как правило, не думают. А зря!
Срочный рынок помогает вести торговлю более разнообразно и менее рискованно.


Статья "Виды опционов срочного рынка" — основные виды опционов: call и put.Виды опционов срочного рынка

Опционы колл и пут — главные виды опционов биржевого рынка и представляют значительный объём заключаемых на нём сделок.
Готовясь попробовать свои силы на бирже ценных бумаг, получите представление об этих интересных финансовых инструментах.

Своё мнение о статье вы сразу можете отправить в любимую соцсеть